Откроем изображение факела.

Вырезаем руку с факелом  любым удобным для вас способом.

Инструментом Lasso  tool   (Лассо) отделите огонь от факела.

Из меню фильтров выберите Liquify (Пластика)

Выберите вперед Warp Tool  (Деформация) и деформируйте огонь  в случайном порядке.

Дублируйте слой с огнем дважды, и на этих двух слоях примените к огню фильтрLiquify (Пластика) для создания случайных форм пламени.

Откройте окно анимации. Скройте два дубликата слоя огня для первого кадра.

В палитре анимации сделайте две копии первого кадра. 
Для второго кадра, скрыть первый и третий  слой с огнем и отобразить второй слой.

Аналогичным образом для создания дубликатов третьего кадра - скрыть первые два слоя с огнем и сделать видимым третий слой.

Нажмите кнопку Play (Играть анимацию) в палитре анимации, для предварительного просмотра. 
Нажмите Ctrl + Alt + Shift +S , чтобы вызвать окно рабочей области  Save for Web(Сохранить для Web), при помощи которой сохраним GIF анимацию.